ReNews.plQBusiness.plKontakt Spotkania biznesowe Polityka cookies Polityka prywatności Newsletter Reklama O nas
renews.pl
SPOTKANIA BIZNESOWE
 

Polski rynek magazynowy w I połowie 2021 r.

wykres


Polski rynek powierzchni magazynowych w pierwszej połowie 2021 r. stymulował silny popyt na poziomie 3,3 mln mkw., gdzie jak w poprzednich kwartałach najwięcej transakcji zawarli najemcy e-commerce i operatorzy logistyczni. Z kolei po stronie podażowej dostarczenie w zaledwie pół roku ponad 1,1 mkw. nowej powierzchni świadczy o solidnych fundamentach sektora. Wypadkową tej aktywności jest szybka absorpcja, która wpływa na spadek poziomu pustostanów (5,4%). Niemniej ilość powierzchni w budowie jest rekordowa, deweloperzy realizują inwestycje o łącznej powierzchni 3,4 mln mkw. Firma AXI IMMO prezentuje wyniki raportu „Polski Rynek Powierzchni Magazynowych w I połowie 2021r.”.


Magazyny nie tracą na popularności wśród inwestorów


Na zakończenie pierwszej połowy 2021 r. wolumen transakcji inwestycyjnych na rynku nieruchomości komercyjnych w Polsce osiągnął poziom 2 mld EUR (60 transakcji), z czego ponad 40% (900 mln EUR), stanowiły zmiany właścicielskie w sektorze przemysłowo-logistycznym. Wśród największych transakcji w analizowanym okresie znalazły się sprzedaż portfela AEW, w którym znalazło się pięć nieruchomości o łącznej powierzchni 166 000 mkw. zlokalizowanych na Górnym Śląsku, w Poznaniu i Łodzi. Nowym właścicielem parków magazynowych zostały REINO Capital & IO Asset Management w imieniu Grosvenor Group. Drugie miejsce zajmuje przejęcie przez poufnego nabywcę nieruchomości w Warszawie i Wrocławiu, których właścicielem była firma Panattoni. Podium domyka transakcja z I kw. 2021., w której to Savills Investment Management zakupił od Tritax EuroBox, Castorama BTS Stryków o powierzchni 101 500 mkw. Na uwagę zasługują także zmiany właścicieli obiektów w segmencie logistyki miejskiej. Aktywnym graczem okazał się deweloper 7R, który sprzedał swoją inwestycję w Tczewie (39 000 mkw. plus ok. 10 000 mkw. do wybudowania) kanadyjskiemu funduszowi inwestycyjnemu BentallGreenOak, a także pozbył się praw do 7R City Flex Sosnowiec i 7R Siemianowice Śląskie o powierzchni 22 500 na rzecz paneuropejskiego podmiotu inwestycyjnego M7 Real Estate. Duże zainteresowanie nieruchomościami logistycznymi powoduje kompresję stóp kapitalizacji, co skutkuje wycenami na poziomie 5,3-5,5% w ujęciu netto za obiekty prime typu big box, z kolei za magazyny miejskie należy spodziewać się ok. 4,75%.


- Głównym czynnikiem determinującymi dobre nastroje inwestorów i duże zainteresowanie sektorem przemysłowo-logistycznym jest przede wszystkim wolumen transakcji najmu z udziałem najemców reprezentujących e-commerce, który utrzymuje popyt na wysokim poziomie. Co warte zauważenia w pierwszej połowie br. rynek inwestycyjny w sektorze logistycznym zdominowały nieruchomości typu prime odpowiadające za ok. 80% całkowitego wolumenu. Symptomatyczne jest również to, że wraz z rozwojem e-commerce wśród inwestorów rośnie apetyt na mniejsze obiekty z segmentu logistyki miejskiej. Trend ten był zwłaszcza widoczny w II kw. 2021 r. Niemniej, tego, co najciekawsze spodziewamy się na zakończenie roku, kiedy to rozpoczęte jeszcze pod koniec ubiegłego lub na początku br. transakcje powinny zostać sfinalizowane – analizuje Renata Osiecka, Partner Zarządzająca, AXI IMMO.


Na zakończenie czerwca br. deweloperzy dostarczyli 1,1 mln mkw. (-2% r/r) nowoczesnej powierzchni magazynowej i produkcyjnej, przez co całkowite zasoby polskiego rynku nieruchomości przemysłowych osiągnęły poziom 21,7 mln mkw. (+11% r/r). Z kolei wg. zapowiedzi deweloperów na koniec I poł. 2021 r. w budowie znajdowało się 3,4 mln mkw. (+96% r/r), co jest najlepszym wynikiem w historii rynku. Klasyfikację największych parków magazynowych o powierzchni powyżej 100 000 mkw. otwiera Panattoni BTS Amazon w Świebodzinie (203 500 mkw.), przed Panattoni CEL HUB - BTO Media Expert w Łodzi (158 000 mkw.) Hillwood Rokitno w regionie Polski Zachodniej (112 500 mkw.), Panattoni Poznań X – BTS DHL (108 000 mkw.) i Hillwood Bydgoszcz (102 000 mkw.). Na koniec I poł. 2021 r. udział modelu spekulacyjnego w nowej podaży wynosił 29%.


Na koniec czerwca 2021 r. wskaźnik powierzchni niewynajętej spadł do poziomu 5,4% (-1,3 p. proc. r/r), przy czym to region Górnego Śląska charakteryzuje się najwyższym poziomem pustostanów (8,7%), natomiast po drugiej stronie osi znajduje się w Polska Zachodnia (1,2%).


- Szybka absorpcja powierzchni i brak stabilizacji w kosztach materiałów budowlanych wpływaj na ograniczenia zachęt ofertowych dla najemców ze strony deweloperów na rynkach o najniższej dostępności w projektach z rynku pierwotnego. Póki co, duży popyt nie wpływa znacząco na wzrost średniej wysokości stawek czynszów, które w ostatnich 6 miesiącach pozostały na stabilnym poziomie. Niemniej spodziewamy się, że część właścicieli nieruchomości przy niskim poziomie pustostanów może zdecydować się na korektę i podwyżkę stawek wyjściowych – mówi Anna Głowacz, Dyrektor Działu Powierzchni Logistycznych i Magazynowych.


Aktywność najemców w pierwszej połowie 2021 r. zakończył się wynikiem 3,3 mln mkw. (+40% r/r) wynajętej powierzchni w ramach długoterminowych umów. Z kolei popyt netto nieuwzględniający przedłużenia na koniec czerwca br. wyniósł 2,5 mln mkw. (+40% r/r), w porównaniu do 1,8 mln mkw. rok wcześniej. W całkowitym wolumenie najmu wśród 15 największych transakcji w analizowanym okresie aż 11 dotyczyło powierzchni przeznaczonej w zupełności lub w dużej części do obsługi handlu e-commerce. Największą podpisaną umową jest najem przez DHL budynku Panattoni BTS w Poznaniu (109 000 mkw.), następnie internetowy sklep z meblami zdecydował się na zajęcie 82 300 mkw. w P3 Poznań II, a podium domyka globalny gracz e-commerce, który podpisał umowę najmu w budynku Panattoni BTS Gorzyczki (Górny Śląsk) o powierzchni 82 200 mkw.


W strukturze popytu najaktywniejszymi grupami najemców w okresie pomiędzy styczniem 2020 r. a czerwcem 2021 r. byli logistycy (30%), e-commerce (23%) tradycyjny handel (22%), produkcja (8,4%) i budownictwo/wyposażenie wnętrz (5,5%).


- Na polskim rynku magazynowym obserwujemy kontynuację silnego trendu związanego z szybkim rozwojem handlu w internecie, który uczestniczy już w 23% zawieranych umów najmu, przy czym transakcje te dotyczą zarówno powierzchni wynajmowanej bezpośrednio przez sklepy internetowe, jak i przez obsługujące je firmy logistyczne. Niemniej pod względem wynajętej powierzchni w ujęciu największych rynków logistycznych liderem na koniec I poł. 2021 r. pozostaje Poznań z wynikiem 650 tys. mkw., który wyprzedza Górny Śląsk - 552 tys. mkw. i Warszawę - 546 tys. mkw. – komentuje Anna Głowacz.


- Dobre wyniki makro i mikro ekonomiczne polskiej gospodarki będą wpływać na wzrost zawieranych transakcji najmu, przy czym możemy spodziewać się, że to sprzedaż towarów i produkcja przemysłowa będą główną siłą napędową popytu na nieruchomości przemysłowe. W konsekwencji poziom powierzchni dostępnej do wynajęcia od ręki będzie spadać, co pozwoli deweloperom w drugiej połowie roku na rozpoczęcie wielu nowych inwestycji, w tym projektów spekulacyjnych na najbardziej dojrzałych rynkach. Z dużym zainteresowaniem należy obserwować ewentualne zmiany wysokości w cenach materiałów, które mogą zwiastować presję czynszową i podwyższenie kosztów budowy nowych obiektów – podsumowuje Renata Osiecka.


Zobacz raport: Polski rynek magazynowy w I połowie 2021 r.


Źródło: AXI IMMO

09.08.2021


Tagi: rynek magazynowy, raport


CENTRUM LOGISTYCZNE MOUNTPARK WROCŁAW

foto

Mountpark Logistics rozpoczął inwestycję Mountpark Wrocław...

NIERUCHOMOŚCI KOMERCYJNE - AGENCJA DORADCZA

giełda

Corees Polska o agencja specjalizująca się w obsłudze rynku nieruchomości komercyjnych. W spektrum...

BIK PARK WROCŁAW I

foto

BIK rozpoczęło II etap budowy parku logistycznego BIK Park Wrocław. Inwestycja...

WROCŁAWSKIE PARKI BIZNESU

foto

Wrocławski Park Biznesu przy ul. Bierutowskiej uzyskał unikalny kompleks technologiczny...

WROCŁAWSKIE CENTRUM LOGISTYCZNE

Wrocławskie Centrum Logistyczne oferuje do wynajęcia powierzchnie magazynowe...


KINNARPS - MEBLE

foto

Operator płatności Tpay to polska dynamiczna firma z branży fintechowej, która w nowej siedzibie...

ZARZĄDZANIE ZADANIAMI - APLIKACJA PLAN RADAR

MAGAZYNY, BIURA, GRUNTY - FIRMA DORADCZA

giełda

Polska firma AXI IMMO Group od 11 lat dostarcza zintegrowane rozwiązania na rynku nieruchomości komercyjnych...